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Por Ricardo Hormazábal 

Abogado, exsenador y militante DC

Una abrumadora campaña de los medios de comunicación, del gobierno, de las AFP, Compañías de Seguros, algunos académicos y el Banco Central, llama a rechazar el cuarto retiro por sus efectos dañinos en el país, desconociendo hechos positivos muy significativos.

Conozco y aprecio a algunos de esos académicos, pero creo que están equivocados. En la academia y en la política en serio se trabaja con argumentos y eso es lo que tratado de hacer como docente, investigador y político. El político no puede despreciar los aportes técnicos, pero debe escoger entre ellos los que más sirvan para las personas. Es cierto que se puede criticar con razón a muchos políticos, pero, y los técnicos con acceso a cargos de poder , que ayudaron a construir un sistema tan injusto, ¿no pueden hacer una reflexión sobre las injusticias que crearon y promovieron? Un ejemplo que no se puede negar, es el hecho que unos US$ 679 millones de dólares se pagaron a más de 485.000 peticionarios por liquidaciones de deudas de pensión de alimentos y el tema sigue pendiente, por la naturaleza humana y las condiciones económicas y culturales.

El gran daño es provocado por los grupos económicos.

Lo que es evidentemente dañino y no es condenado por este gobierno, el Banco Central y otros detractores, es el retiro de utilidades por más de US$ 12.200 millones de dólares, que han hecho las grandes empresas, incrementando en un 88% el porcentaje retirado el año 2020, según informa El Mercurio el 10.10.21, ya que eso va a dólares, para sacar capitales y dañando al país en inversión, en valor de los productos importados que consumimos y en imagen internacional.

Espero una nueva carta de académicos y de acciones de políticos en contra de esta inaceptable conducta de los grupos económicos que, como está comprobado, usan el 40% de nuestros fondos de pensiones en el país y otro 40% en el exterior.

No soy talibán de nada menos de los retiros. Yo no era partidario de recurrir a los fondos de los trabajadores. Mi opinión era hacer uso de los US$ 30 mil millones de dólares del Fondo de Estabilización y del Fondo de Garantía Pensiones de propiedad del Estado y que estaban depositados en el exterior.

Pero el gobierno no hizo nada, salvo usar las platas de los trabajadores. Hoy están reducidos a menos de 10 mil millones, ya que la oposición logró que el gobierno dispusiera medidas de emergencia para sectores muy afectados. También rechazo por falsa la definición de que los afiliados que pueden retirar fondos “sean los ricos”.

¿Cuáles son las críticas principales? No me haré cargo de ideas como expropiar las AFP o nacionalizarlas, ya que, a pesar de ser contrario al sistema, no las comparto por equivocadas y poca efectivas para el fin deseado. Bastaría aprobar el derecho de opción de los afiliados para decidir si se quedan en las AFP o se van a una entidad pública de Seguridad Social, tripartita y sin fines de lucro, para que los ciudadanos se sientan actores reales , no operen acciones judiciales por el derecho de propiedad, los Tratados de Protección de Inversiones o se deba pagar indemnizaciones a los dueños de ellas. Creo que la mayoría de los candidatos presidenciales que buscan terminar con los abusos, han aclarado debidamente sus posiciones en esta materia.

Las críticas adicionales Se resumen en 5 efectos negativos. 1.- Generan inflación; 2.- Hacen subir el precio del dólar; 3. Reducen las pensiones, 4. Dificultan el cambio de sistema y 5.- Harían quebrar a las Compañías de Seguros. En primer lugar, entregaré antecedentes para descartar los números 3, 4 y 5.

¿Bajan las pensiones por los retiros? Parece lógico que bajen, pero invito a los lectores a leer documentos oficiales de la SP que nos anuncian alzas de los montos de las pensiones, a pesar de los retiros. Comunicado de prensa: Pensiones por retiro programado aumentarán hasta 30% para personas con recálculo de pensión en el trimestre julio-septiembre 2020 https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3-article-14021.html. En la página web de la Superintendencia de Pensiones (SP) del 17/07/2020, se informa que a partir del 01.07.20 y hasta el 30.09.20, “aquellas pensiones por retiro programado y renta temporal a las que les corresponde el recálculo de monto de sus pensiones durante el período, percibirán un aumento en su valor de entre un 20% y 30%” Aún más, el 06-04-2021, la SP emite un comunicado señalando Retiro programado: pensiones subirán para personas con recálculo en el trimestre abril-junio 2021 y cuyos ahorros están en los fondos C y D https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3-search.html Miles de pensionados de Retiro Programado hemos visto subir nuestras pensiones, después de haber usado los 3 retiros, como en mi caso. ¿ Por qué ocurre esto? Por la existencia de una arbitraria Tasa de Interés Técnica, que fue denunciada por la Senadora Rincón y el Profesor Patricio Basso, obligando a la Superintendencia de Pensiones a modificar su cálculo.

¿El cambio del sistema de AFP se vería afectado? Por favor, ello no depende de los retiros, sino de la presión indebida que los dueños de las AFP han hecho por décadas sobre los políticos, las universidades y los medios de comunicación, respaldo que aparece ahora muy debilitado ya que el masivo conocimiento sobre los abusos de las AFP se recoge en propuestas de cambio de varios candidatos a La Moneda.

¿Quiebran las compañías de seguros?  

1.-Invito a examinar las publicaciones de expertos en estos links. https://www.df.cl/noticias/mercados/seguros/ganancias-de-las-aseguradoras-se-disparan-en-el-primer-trimestre-por/2021-05-31/193945.html https://www.pwc.com/cl/es/prensa/prensa/2021/Ganancias-de-las-aseguradoras-se-disparan.html “2.300 % han subido las ganancias de las compañías de seguros en el primer trimestre”. Han hecho buenos negocios en seguros de vida, ganando $ 426. 627 millones y han dejado de pagar siniestros por que circulan menos vehículos y la gente no denuncia por que le significa quedarse sin auto por meses ya que los talleres están sobre saturados.

2.- Comisión de mercado de capitales en el senado.

El 13 de octubre 2021, en la Comisión de Constitución del Senado, el representante de la entidad que controla, entre otras, a las compañías de seguros, Joaquín Cortez precisó que no se está hablando de una quiebra de las aseguradoras pero sí de una posible caída por debajo de los límites legales establecidos para el funcionamiento de estas empresas. Luego señaló que si “se genera un escenario similar al del primer anticipo -donde el 48% de los pensionados de rentas vitalicias realizaron un retiro- el impacto patrimonial en las compañías de seguros de vida implicaría una caída del 28% y en el escenario que todos los pensionados bajo esa modalidad hicieran un anticipo, se enfrentaría una caída del 57%”. Si se repite el porcentaje y 48% de pensionados usan el sistema, “habría 3 compañías de seguros que caerían en «insolvencia regulatoria», 3 de las 15.

El señor Cortés, confirmó los montos de las millonarias utilidades obtenidas por esas compañías. Manifestó que éstas alcanzaron los 450 mil millones de pesos durante el 2020 y que el promedio de pensión para los hombres bajo la modalidad de rentas vitalicias es de 349 mil pesos mensuales, mientras que para las mujeres alcanza los 262 mil pesos mensuales.

https://www.senado.cl/comision-para-el-mercado-financiero-explica-riesgos-de-retiro-de-rentas.

La quiebra de las compañías de seguros es otro cuento del lobo, lo que preocupa es que se les permita ganar tanta plata con el dolor de la población.

Impacto en la inflación 1.-El presidente del Banco Central, el 29.09.21, en una respuesta a la Senadora Rincón sostiene (Pág.7): “la intervención del BC en el primer retiro no solo impidió el deterioro de la cuota del fondo , sino que ésta aumentó, con lo cual el afiliado recuperó- vía revalorización – parte de lo que había retirado”.

2.- El Banco Central también señala que la compra al contado de los bonos bancarios que hizo en el primer retiro, “no afectó la oferta de dinero o masa monetario. Esto porque lo que se inyectó mediante dichas compras, el BC lo retiró simultáneamente mediante la colocación de Pagarés Descontables del BC y depósitos normativos asociados a la reserva técnica, por montos similares” (página 7) Y complementa, “cuando ocurrieron los repagos de la CCVP, el BC retiró los PDBC para compensar el drenaje que implicó este repago”(Página 8 oficio BC) Esta entidad habla de “esterilización” en la jerga monetaria.

3.- El BC reconoce: (página 8) “ Los retiros de fondos sólo han incidido sobre la inflación como producto del mayor consumo financiado con los retiros, pero no por las operaciones del BC”. ¿Cuánto se destinó a consumo? El 31.03.2021, el BC informó, que a esa fecha, los retiros alcanzaban a unos US$ 34 mil millones de dólares y, de ellos, más de la mitad de los retirados, equivalentes aproximadamente a 7% del PIB, se mantenían en poder de los afiliados. O sea, lo volvieron a invertir, lo que ayuda a la recuperación y guardaron parte para el futuro. El gobierno aportó un bono de hasta $ 200 mil pesos para cerca de 3 millones de afiliados, que ya no tenían fondos al mes de marzo del 2021, prohibiendo a las AFP cobrar comisión sobre él, la que contó con la colaboración plena de la oposición. También estableció un aporte patronal adicional del 1% , que también gravará a los independientes ,a partir del próximo año 2022, con una bonificación estatal de hasta 0,3UF.

¿El estado perdió o ganó con los retiros? El Banco Central estima en uno US$ 50 mil millones los retiros y reconoce “que las AFP usaron US$ 16.214 millones que el BC facilitó para estas operaciones( página 5) De este modo, quedan US$ 33.786 millones de dólares que pueden haber incidido en la inflación. ¿ Se fue todo a consumo? Si eso ocurrió, sólo por el IVA , 19%, el Estado habría recibido US$ 6.419 millones de dólares, recursos que no existirían sino se gastara. Pero, si el porcentaje de marzo se mantuviera, a la fecha , la mitad de los retiros, cerca de US$ 25 mil millones de dólares, no presionarían la inflación, porque muchos guardamos esos recursos para nuestras pensiones y aprovechamos para no pagar las abusivas comisiones, ya que los retiros que hacemos quedan liberados.

A.- El Ministro del Trabajo el 06.10.21, menciona La recuperación económica sseñales de recuperación económica: “1.-Imacec: 19,1% anual (ago. 2020 – ago. 2021, B.C); 2.-Desempleo: Baja de 12,9% (06-08-20) a 8,5% (06 – 08-21),3.-110 mil nuevos empleos al trimestre 06-08-21, respecto al trimestre anterior (INE),4.- 56% de los empleos creados el último trimestre son formales;5.- El número de cotizantes de AFP alcanza los niveles pre-pandemia: 5,6 millones de cotizantes; 6.-Inicio de los pagos del IFE Laboral, beneficiando a aproximadamente 215 mil trabajadores”. Sin embargo, se constata una pérdida reciente de 411 mil empleos, lo que debe ser considerado con seriedad.

B.-Banco Central (IPM-09-21)reconoce” La economía chilena ha experimentado una rápida recuperación de la recesión provocada por la pandemia del Covid-19, la que ha superado ampliamente las expectativas.

C.- Sector privado

1.-El Mercurio del 11.10.21,página B2, el representante de un Banco suizo declara que “que ha subido las expectativas de crecimiento de la economía chilena este año de 7,8% a 10,6%”, aunque es probable que el año 2022 sólo llegue a 2% debido al ajuste fiscal , a las políticas monetarias que el gobierno y a la incertidumbre por las elecciones.

2.- En la misma edición, página B5, Ricardo Massú, decidido adversario de los retiros, destaca el buen año de la industria, debido a esa alta liquidez y agrega “ Esa plata ha llegado a los bancos, los que han visto bajar con fuerza la morosidad y los impagos. Esto ha sido maravilloso , la mora ha bajado a mínimos históricos”.

En muchos lugares se habla de un crecimiento cercano al 11%, pro por razones electorales se recurre al viejo truco del terror económico, teniendo como colaboradores a los delincuentes y políticos de extrema izquierda que son siempre los tontos útiles de los poderosos, dañando a los más humildes y a la democracia.

Los perdedores reales, pero por culpa de las AFP, somos los afiliado a los fondos D y E. En efecto, somos cerca de 1, 5 millones de afiliados a ellos. ¿Ha servido de algo esa ayuda para los afiliados a los Fondos D y E, supuestamente los más seguros? El Mercurio del sábado 16 de octubre 2021, informa que las pérdidas de los Fondos D y E se sitúan, en 12 meses, entre menos 6,85% y menos 13,87%. Es decir, un afiliado con $100 millones en su cuenta, ha perdido entre $ 6.850.000 y $13.870.000, a pesar de la intervención del BC. Lo que ocurre es que las AFP se han preocupado de los intereses de sus dueños y no de nosotros. Por eso hemos preguntado. ¿Por qué los fondos más riesgosos, con altas inversiones en acciones, ganan y los otros definidos como más seguros pierden?

¿Qué elementos podrían mejorar el proyecto’? 1.- Una intervención más activa del Banco Central. Esta entidad dice que ha recuperado los US$ 16 mil millones de dólares facilitados a las AFP en los 3 retiros, o sea está en condiciones de cubrir toda la suma que se retire ahora. En virtud de las operaciones de esterilización que ha hecho el BC hasta ahora y que podría repetir, no afectaría al proceso inflacionario;

El BC ganaría en transparencia ya que sus operaciones reservadas dejan abiertas varias dudas. ¿Es lícito triangular para evitar una prohibición legal? ¿Cuánto ganaron los bancos que emitieron los bonos? ¿ Que tasa aplicó el BC a los contratos de recompra? Ahora se podría autorizar expresamente estas operaciones, facultando al Banco del Estado para emitir los bonos, sin costo.

2.- Si el plazo y las cuotas ayudan a disminuir el impacto en la masa monetaria, se puede imitar el primer retiro en ello, 30 días y 2 cuotas;

3.-Eliminar el artículo 45 bis del DL 3.500, que permite a las AFP sacar de nuestros fondos, US$ 1,2 millones de dólares diarios y que encarece nuestros costos en un 50%. No olvidar, son más de 400 millones de dólares al año;

4.- Eliminar las tablas de mortalidad actuales y dejar en manos del INE esa responsabilidad. Con eso, las pensiones de Retiros Programados podrían incrementarse ahora.

5.- Ordenar al Gobierno implementar un Seguro de Longevidad, de cargo de la empresas, para financiar las pensiones de los afiliados y sus beneficiarios legales , después de los 85 años;

6.- Atendida la crisis , disponer que los fondos de pensiones, a partir de la aprobación de la ley, se deben invertir en Chile. Esto significa contar con 600 millones de dólares mensuales, para financiar un crecimiento armónico en el país;

7.- Crear un Bono de Reconocimiento especial al momento de pensionarse la persona con menos fondos, lo que extendería el gasto fiscal en varias décadas, porque no todos van a pensionarse al mismo tiempo.

8.- Si para aprobarlo hay que poner impuestos las rentas más altas, se hace. Si las compañía de seguros logran asustar, a pesar de los hechos, aprobar que el Banco del Estado otorgue un crédito usando las pólizas del seguro como garantía y comprando un seguro de desgravamen, como se hace habitualmente.

Lo que no se puede hacer es rechazar una ayuda que aún es indispensable, por lo menos para 4 millones de afiliados que no tienen derecho al IFE. //ELF